明中后期，金刀寨主周山民名震天下，他率领金刀寨义军内抗暴政，外抗入侵之敌。因而致使明王朝与其敌国瓦剌大汗都对金刀寨恨之入骨，必欲除之而后快。其时明王朝国力衰弱，不少无耻朝臣乘机向瓦剌私通，以图后安，同时想借瓦剌之兵剿灭金刀寨。朝中特务组织东厂、西厂及锦衣卫等广罗邪派高手及武林败类，设下种种毒计，欲与金刀寨为难。